Dannelsen af granit begynder med magma genereret dybt i jordens kappe eller nedre skorpe. Denne magma er typisk rig på silica og alkalimetaller, som også definerer granits kemiske sammensætning. Når magmaet stiger op mod jordens overflade, begynder det langsomt at køle af. Denne gradvise afkøling er afgørende, da den giver tid til, at de store, identificerbare krystaller af kvarts, feldspat og andre mineraler kan dannes.
Granit findes primært i to geologiske omgivelser. Den første er i kontinental skorpe, hvor den danner massive plutoniske kroppe kendt som batholitter. Disse batholitter er ofte kernerne i bjerge og kan dække hundredvis af kvadratkilometer. Den anden almindelige indstilling er i mindre indbrud som diger, tærskler og stokke. Disse er i det væsentlige udløbere af det vigtigste magmalegeme, der blev sprøjtet ind i revner og rum i den omgivende sten.
Når magmaen afkøles, krystalliserer forskellige mineraler ved forskellige temperaturer, en proces kendt som fraktioneret krystallisation. Dette fører til de forskellige mineralsammensætninger, der findes i forskellige granitter og bidrager til den brede vifte af farver og teksturer, som vi ser i granitsten.